蘋果周二進行近20年來首度發債,
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,吸引全球投資人瘋狂認購,
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,超額認購倍數逾3倍,
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,蘋果一舉抱回170億美元的資金,
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,締造全球公司債發行金額歷史新高紀錄。
受順利籌資利多激勵,
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,蘋果周二收盤大漲2.9%,
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,並帶動標普500指數再創收盤新高。不過,
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,周三蘋果股價回跌,
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,
蘋果最近業績雖然呈現走疲的瓶頸,
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,但仍屬企業績優生,加上強健的財務體質,1994年以來首次的發債自然吸引眾多想咬蘋果的投資人蜂擁而至,據統計參與認購的總金額達520億美元,是發債總額170億美元的3.06倍。
蘋果一舉締造公司債發行金額的新世界紀錄,舊紀錄為羅氏集團2009年的165億美元,次高為法國電信2001年的164億美元,製藥大廠艾伯維(Abbvie)去年11月發債規模則達147億美元。
GMP證券固定收益策略部門主管米勒(Adrian Miller)表示:「蘋果此次發債可說轟動全球。公司債含浮動債息部份有好幾批券種,又有高債信評等當靠山,所有基金經理人肯定都想買。」
威爾斯資本公司基金經理人穆勒(Jay Mueller)指出:「投資人總是在尋找手上沒有的投資標的,一但出現像蘋果這樣高品質的發債公司,想不注意都難。」
由於市場反應熱烈,蘋果各期券種殖利率都僅比美國同期國庫券略高,也使得全球投資級公司債平均殖利率降至2.45%的歷史新低。
全球對高品質公司債的投資需求強勁,據路透旗下理柏公司的資料,今年前13周全球以投資級公司債為主的債券共同基金與ETF總共吸金552億美元,創歷史新高。
蘋果上次發債是在1994年2月,以6.5%的債息發行3億美元的公司債,該批債券於2004年到期,自此之後蘋果成為一家零負債的大企業。
蘋果此次是以回饋股東現金的名目發債,蘋果規畫準備1,000億美元用於派發股利與買回庫藏股,公司帳上現金部位雖高達1,450億美元,但其中僅450億美元存在美國,若要動用海外現金部位,則要負擔額外的稅負成本,蘋果利用超低利率環境進行發債籌資。
蘋果發債後全球投資級公司債4月份的發債總額已突破1,000億美元,創2008年4月以來同月新高。,